经济政策不确定性对生猪价格波动的非线性冲击 ——基于TR模型

摘要：

定量分析政策不确定性对价格的传导机理有助于平抑价格的短期波动.基于2000年1月至2021年4月数据,讨论政策不确定对生猪价格的门限效应,结果显示:(1)经济政策不确定性对生猪价格的影响存在显著的双门限效应,第一个门限值为4.504(对应的政策不确定指数为90.378),第二个门限值为5.504(对应的政策不确定指数为245.673),两个门限值构成了低中高三个区制.政策不确定指数从低位区向中位区发展时,生猪价格受到的影响由较小的正向影响转变为负向影响,从中位区向高位区发展时,生猪价格受到的影响又由负转正.处于门限值的两侧时,生猪价格波动相较于中位区更为剧烈.(2)在不同的门限区间上,经济政策不确定性的直接作用和间接作用均对生猪价格有抑制作用,但是高位区的抑制影响比低位区更为显著.

关键词：经济政策不确定性;生猪价格;门限回归;非线性冲击

所属期刊栏目：39

分类号：F326.3(中国农业经济)

资助基金：国家自然科学基金;江西高校人文社会科学青年基金

在线出版日期：2022-01-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：14-24,96