基于分位数回归的多期金融风险测度

摘要：

金融风险的准确计量有利于合理地制定金融风险管理策略,多期金融风险测度的误差往往随着持有期的增加而增大.基于一个稳健的统计分析工具:分位数回归,给出了多期金融风险VaR与CVaR的测度方法,并对上证综指进行了实证研究,将其测度效果与传统方法进行了比较.实证检验结果表明基于分位数回归的多期VaR和多期CVaR风险测度效果显著优于传统方法.

关键词：多期金融风险、VaR、CVaR、分位数回归

所属期刊栏目：31

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：中央高校基本科研业务费专项资金资助项目2011HGRJ0006,2012HGBZ0189;安徽省软科学项目1302053044;安徽省教育厅人文重点项目SK2013A011

在线出版日期：2014-01-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：120-126