上海股票交易市场流动性与资产定价的实证研究

摘要：

综合运用国外流动性与资产定价理论与方法,建立了修正的流动性-资产定价模型,并根据此模型对上海股票交易市场进行经验实证分析.研究发现,在上海股票交易市场这样一个新兴的证券市场中,流动性也是影响资产定价的重要因素,在流动性的价格形成机制中,交易成本是影响价格的主要原因.

关键词：流动性、流动性溢价、资产定价、股票交易市场

所属期刊栏目：26

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2008-10-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：37-43