中国股票市场操纵识别研究——基于机器学习分类算法

摘要：

本文整理了2006—2021年证监会行政处罚涉及的股票市场操纵案例,并通过Wilcoxon秩和检验来筛选构造解释变量,之后综合运用各种过采样算法和机器学习模型对其进行实证分析.研究发现:第一,经过过采样算法扩充样本的模型预测精度明显大于样本不平衡的模型;第二,综合比较各种过采样算法,Borderline-SMOTE过采样算法的预测精度大于SMOTE和ADASYN过采样算法;第三,综合比较各类机器学习分类模型,SVM模型的预测精度明显大于其他机器学习分类模型.本文结论对股票市场操纵的及早识别预测,促进资本市场良性发展具有一定的理论意义和实践价值.

关键词：市场操纵、Wilcoxon秩和检验、Borderline SMOTE、SVM

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：浙江省哲学社会科学规划课题信息效率视角下A股市场交易型操纵的预警、影响与监管研究项目23NDJC175YB

在线出版日期：2023-04-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：56-67