关系型交易、控制权配置与公司税收规避

摘要：

关系型交易和内部权力配置作为重要的公司治理安排都将对企业的避税决策产生影响,这一观点虽被广泛接受但缺乏经验证据的佐证.笔者以2008-2014年的A股制造业上市公司为研究样本,实证发现:随着与供应商/客户关系型交易比重的提升,公司的税收激进水平越严重,表明企业避税行为越会受商业战略的影响;高管控制权的增强会进一步强化关系型交易与公司激进避税行为的正向关系,揭示企业的财务决策可能蕴含了强权高管的自利性动机.进一步的研究发现,当公司面临更强的市场竞争压力和拥有较低的多元化程度时,关系型交易对企业激进避税的促进作用更为显著,不过高管控制权原有的正向调节效应却受到明显弱化.笔者的研究结论为当前有关优化利益相关者共同治理模式以及加强管理层财务决策监督的政策导向提供了经验启示.

关键词：关系型交易、高管控制权、激进避税、关系治理

分类号：F276(企业经济)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家社会科学基金;重庆市社会科学规划项目;重庆市教委科学技术研究项目;重庆市教委人文社会科学研究重点项目

在线出版日期：2016-07-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：59-70