我国通货膨胀与通货膨胀不确定性的非线性特征:1990-2012

摘要：

笔者运用我国1990年1月至2012年12月CPI的月度环比数据,基于两区制LSTAR-TGARCH(1,1)模型同时考察了通货膨胀以及通货膨胀不确定性的非线性变化特征,并借助Granger因果检验分析了通货膨胀与通货膨胀不确定性的关系.研究结果表明,样本期内,我国通货膨胀呈现显著的非线性平滑转移特征,而通货膨胀不确定性则具备明显的门槛GARCH效应.同时,通货膨胀对通货膨胀不确定性存在单向的影响关系,表明央行可以通过控制通货膨胀间接控制通货膨胀不确定性.

关键词：通货膨胀、通货膨胀不确定性、LSTAR-TGARCH模型

分类号：F822.5(货币)

资助基金：国家社会科学基金;国家自然科学基金;教育部人文社会科学研究项目

在线出版日期：2014-09-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：83-90