外汇市场的关联性——基于人民币在岸和离岸即期与NDF远期的实证研究

摘要：

人民币市场关系的研究中常有分析方法相同但结果迥异的情况.原因有二:一是市场的选取；二是数据的时间段.本文确定了人民币在岸即期和离岸即期与境外NDF的逻辑关系以及数据选取的时间段.以此为基础对NDF不同期限和香港离岸即期以及在岸即期进行格兰杰分析.分析结果显示:离岸NDF引导香港离岸即期以及在岸即期.

关键词：离岸与在岸市场、即期与远期、关联性

分类号：F822.5(货币)

在线出版日期：2013-06-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：36-40,64