生猪:熊市下的近光灯与远光灯

摘要：

最近一个月跟踪产业链各环节的高频数据,笔者的惯性思维仍以4月-6月的重边际节奏/轻估值的思路为主.4月-6月通过近光灯去找先验预期的偏差,核心在于跟踪关键时间点4月-6月现货边际状态与涨价预期的证伪与证实,重调整与应对.
近期在思考一个问题,能否从近光灯切换到远光灯,看得再远一些,筛选出合理的先验预期,再用近光灯观察偏差与修正,也就是在前日日报提到的思路从重节奏切换到节奏与估值并进.那么合理的先验逻辑如何筛选与构建?笔者认为,要素一是回归之前用近光灯跟踪偏差与行情形成的可追溯性的底层数据;要素二是站在底层数据去推演合理性的预期.

在线出版日期：2021-08-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：20-22