论套利机制对定价的重要性

摘要：

在资本市场中,套利机制无处不在.而正是这种普遍存在的套利机制,保证了金融产品定价的相对准确性.但是同时,当套利机制缺位时,金融产品的价格就容易出现大幅的波动.过去一段时间里,一些分级基金偏离历史平均水平的大幅溢价,就给“套利机制是金融产品定价的重要基石”的理论,展示了一个生动的案例.套利机制可以包括许多广义范围上的机制.举例来说,顺畅的上市和退市机制,就是保证二级市场股票与一级市场公司定价相匹配的重要套利机制.

在线出版日期：2020-07-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：70-71