波动率回归

摘要：

2016年2月至2018年1月,上证50指数以及成分股成为金融市场各项资产当中表现较优的资产类别,在A股各类指数当中一骑绝尘,不仅累计上涨57.9％,而且中途未出现大幅调整,给持有与指数挂钩资产的投资者提供了既稳定又丰厚的回报.
但是这一罕见的慢牛趋势在2018年2月被打破了,上证50指数出现了7.6％的下跌,是自熔断以来的单月最大跌幅.
机构投资者们对于中国经济增速在2018年放缓以及金融监管的持续严厉已经做了比较充分的预期,2018年政府工作报告对宏观经济指标的描述进一步令这一预期强化,但在上证50指数过去两年上升的趋势下,A股市场上投资者结构的调整还没有进行充分的兑现,2月集中的调整加剧了市场波动.

机标关键词：波动率

分类号：F832.51;F224;O212

在线出版日期：2018-06-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：17-19