ETF折溢价的映射效应
国内ETF市场存在着一二级市场的套利机制,一旦价格与参考净值(IOPV)出现偏离,如价格高于IOPV时,套利者买入一篮子股票申购ETF,以较高的价格在二级市场卖出;反之如价格低于IOPV时,可买入ETF然后赎回成一篮子股票卖出.这种"买入-赎回"、"申购-卖出"可在日内瞬时完成,随着套利的进行,价格会快速回复到净值附近,因此正常情况下ETF不应长期以折价或溢价进行交易.
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F83;F8
2013-03-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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