美国证券法域外管辖的最新发展及其启示

摘要：

2010年,美国联邦最高法院在Morrison案中颠覆了由第二巡回法院创立的域外适用证券法的传统,转而采用＂交易标准＂。此后不久,国会在《华尔街改革和消费者保护法》中又重新引入了＂效果标准＂和＂行为标准＂,期望以此强化对境内投资者和资本市场的保护。为建立国际金融中心,中国应汲取美国的经验和教训,有限度地推行本国证券法的域外管辖,特别是应模糊证券法的域外管辖问题,将自主权赋予法院。同时,法院应充分考虑和尊重证监会的相关决定。

关键词：域外管辖、交易标准、效果标准、行为标准、美国证券法、美国证券监管

分类号：F832.751(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究青年基金项目“外国公司境内上市融资监管法律制度研究--以建立国际金融中心为视角”项目批,隹号:09YJC820052;南京大学985项目三期支持!

在线出版日期：2012-06-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：11-18