我国开放式证券投资基金与QFⅡ"处置效应"比较——基于"买卖周期时间"统计量视角的实证研究

摘要：

本文通过修改"买卖周期时间"统计量,构建更为科学的衡量投资者"处置效应"的指标,对2005～2008年我国开放式基金与QFⅡ的"处置效应"进行了实证检验和比较分析.研究发现,我国开放式基金存在显著的"处置效应",而QFⅡ不存在这种现象,在一定程度上起到了"中和"我国开放式基金"处置效应"投资行为的作用,但QFⅡ对市场的积极作用也有限;并据此提出了本研究的启示和政策建议.

关键词：开放式基金、QFⅡ、处置效应、证券投资基金

分类号：F830.39(金融、银行)

资助基金：国家社科基金重大研究课题06&ZD030

在线出版日期：2010-12-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：71-77