期货套期保值理论发展的纬度、内核与困境——从线性策略到非线性策略的拓展

摘要：

追溯传统期货套期保值理论的发展轨迹可以发现,研究主要着眼于两个维度展开:一是套期保值的动机,二是期货和现货的价格联动模式:且理论发展依赖风险度量工具创新以及新计量技术支撑,但理论框架同时也受计量方法桎梏,陷入线性策略的困境,受到价格联动模式中非线性特征的挑战,至今仍未完全统一.为此,本文重新审视主流理论框架结构及其内核,依据连接函数理论拓展价格联动模式中的线性范式,在非线性框架下探索主流理论的未来发展路径.

关键词：套期保值、价格联动、线性策略、理论困境

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：广东省自然学基金7301669

在线出版日期：2008-07-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：14-22