市场操纵过程中低贝塔系数现象研究

摘要：

本文通过实证研究发现了一种能够反映股价偏离大盘的指标--贝塔系数.当操纵者持有相当多的股份时,总是试图通过交易影响股价走势,股价涨跌受大盘涨跌的影响相对较小,从而导致低贝塔系数现象.低贝塔系数期间个股市场表现好于大盘,从低贝塔系数恢复到正常过程中差于大盘,展示了从控盘到大幅减持期间股价和贝塔系数的协同变化关系.

关键词：市场操纵、低贝塔系数、股价异动

分类号：F2(经济计划与管理)

在线出版日期：2005-11-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：32-35