外汇风险暴露、货币错配与银行稳定性 ——来自银行微观数据的经验证明

摘要：

本文通过2011～2016年银行业资产负债表的微观数据,研究了我国银行由于货币错配而形成的外汇风险暴露与银行系统稳定性的内在关联.研究发现,银行潜在的外汇风险暴露程度对银行稳定性有着显著的负面影响,且外汇风险暴露会随着本国汇率对外的贬值对银行系统稳定性造成不利的影响.此外,研究亦发现外汇风险暴露程度对银行稳定性的影响在大型国有商业银行和其他商业银行之间存在着水平性差异,其他商业银行由于经营管理更具谨慎性,其银行稳定性受到外汇风险暴露的影响较小,而大型国有商业银行在资源配置管理上缺乏审慎性,其系统稳定性更易受到外汇风险暴露的影响.

关键词：银行稳定性、外汇风险暴露、货币错配、汇率变动、银行异质性

分类号：F831.2(金融、银行)

资助基金：髙校基本科研业务费专项资金项目"汇率与金融稳定性研究"NKZXA1204

在线出版日期：2019-03-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：147-156