新常态下中国金融压力与宏观经济动态效应研究

摘要：

针对新常态下中国经济金融特点,通过选取金融市场重要指标来构建中国金融压力指数,以测度2002年1月-2016年6月期间中国金融风险状况,并运用结构向量自回归模型(SVAR)研究金融压力与宏观经济的动态效应.结果显示:我国目前处在金融风险高发阶段,并可能长期面临较高的金融压力;金融风险自身具有较大的惯性,对经济主体信心和房地产市场存在显著的负面影响;经济主体信心和房地产市场的波动对金融压力影响明显,且持续时间较长;金融风险的影响随着时间延续而不断增强,存在较为明显的滞后效应.

关键词：金融压力、宏观经济、SVAR模型、脉冲响应函数、方差分解

分类号：F830.3(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目"基于产业链发展的物流金融创新机理研究--以CAFTA进程下的广西北部湾经济区为例"71163002

在线出版日期：2017-07-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：75-87