基于VAR模型的原油运价波动的风险预测研究
基于CTFI指数能反映中国进口原油运价的波动,研究其趋势变化有助于探究国内进口原油运价的波动.本文选取近四年的CTFI指数、布伦特原油价格、中国原油进口数量及中国高级海员薪酬指数作为样本,对样本数据分别进行自相关性分析、单位根检验、Granger因果检验及脉冲响应分析.结果表明,当航运市场运力和国际原油价格受到来自外部的负冲击时,短时期内会对CTFI指数产生显著影响,但随着时间推移,逐渐无影响.根据分析结果,判断CTFI指数走势,结合FFA合约,辅助航运市场参与者制定套期保值策略.
原油运价、套期保值、VAR模型、CTFI、FFA
F832.51;F224;R743.3
农业农村部财政专项资金项目;农业农村部财政专项资金项目;广东省财政专项资金项目;广东省财政专项资金项目
2023-07-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共3页
43-45
