10.3969/j.issn.1004-2253.2012.07.002
中国黄金期货市场价格发现功能研究
黄金期货在国内上市三年有余,其价格发现功能发挥如何?本文利用上市以来的972个黄金期货和黄金现货样本数据对黄金期货市场功能发挥情况进行了量化研究.分别采用了协整理论、误差修正模型、格兰杰因果分析和脉冲响应函数进行分析.结果显示黄金期货市场已经渐渐发挥其价格发现功能,但并不十分显著,究其原因,与交易制度密切相关.
黄金期货、价格发现、VECM脉冲响应函数
F83;F27
上海市博士后科研资助计划重点项目资助12R21421000
2012-10-29(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共8页
19-25,18