天气衍生品气温预测模型探索研究

摘要：

针对随机误差项不满足正态性假设且低精度模型会导致期权定价错误被放大的问题,首先在OU过程描述气温变化的基础上采用时变的均值回复速度修正气温波动项的变化;然后采用蒙特卡洛方法,通过与时间序列和随机过程方法构建的多个模型作对比,评估模型的有效性;最后采用风险中性定价法对期权合约定价.结果显示:修正后的模型不仅在杭州市气温数据集上的表现优于其他模型,而且随机误差项通过了正态性检验,同时也证实了精度越高的气温预测模型越能有效改善期权定价错误被放大的问题,从而减小经济损失.

关键词：时变Ornstein-Uhlenbeck过程、正态性假设、期权定价

所属期刊栏目：51

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;浙江省自然科学基金资助项目;浙江科技学院研究生教学改革项目

在线出版日期：2023-10-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：553-558