基于高频数据的统计套利组合策略研究

摘要：

采用沪深300股指期货当月连续合约与次月连续合约的1min高频数据,借鉴组合思想,引入伯努利随机变量,将GARCH(广义自回归条件异方差模型)模型与Ornstein-Uhlenbeck模型进行组合,设计出新的统计套利组合策略,并在改进的统计套利策略的基础上进行套利.我们采用动态交易的方式对改进后的交易策略的实际交易效果和模型的有效性进行检验,实证检验结果表明:对单一套利模型进行组合是必要的,组合后的整体套利收益水平相较单一模型套利收益来说明显提高了.

关键词：高频数据、GARCH、Ornstein-Uhlenbeck、组合策略、伯努利变量

所属期刊栏目：45

分类号：F832.48(金融、银行)

在线出版日期：2017-07-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：336-341