带边际风险控制的投资组合问题的半定规划松弛

摘要：

边际风险衡量单个资产对投资组合总体风险的贡献,是投资组合和风险管理中的一个重要准则.考虑均值方差框架下带有边际风险控制的投资组合选择问题,其优化模型是一个非凸二次约束二次规划问题.通过探索模型的结构特点并结合提升方法和割不等式技术,给出了带有边际风险控制的均值方差投资组合选择模型的一个紧的半定规划松弛,分析了它与原问题的最优解和最优值之间的关系以及它与文献中的凸二次规划松弛所提供下界的比较关系.初步数值结果表明基于半定规划松弛的分支定界算法能有效地找到原问题的全局解.

关键词：投资组合、边际风险、半定规划松弛、分支定界

所属期刊栏目：45

分类号：O221.2(运筹学)

资助基金：国家自然科学基金资助项目11371324;浙江省自然科学基金资助项目LY17A010023

在线出版日期：2017-03-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：64-68