人民币离在岸汇差波动性的特征分析

摘要：

自2015年8月11日汇改以来,人民币汇率市场化程度日益加深,受国际金融环境影响,人民币离岸市场与在岸市场汇率出现双向波动态势.本文通过运用马尔可夫区制转换向量自回归模型(MS-VAR)对人民币离在岸汇差波动性进行探究.结果表明:市场条件、预期偏好和汇率政策改革均会对人民币离在岸汇差波动产生影响.

关键词：离岸市场、在岸市场、汇差波动、MS-VAR模型

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2020-05-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：38-40