汇率——股价联动机制在我国的实证检验

摘要：

本文利用vAR模型的计量方法对我国"汇改"后股市与汇市的关系进行了实证研究.实证结果表明.股市与汇市呈现紧密的反向关系,汇率变动是股票价格的单向Gmnger原因.同时,本文对这些实证结果作了进一步解释,并提出了相应的政策建议.

关键词：汇率、股价、VAR模型、经常项目、资本与金融项目

分类号：F832(金融、银行)

在线出版日期：2009-05-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：10-11