10.3969/j.issn.2095-3585.2024.01.017
国债期货交易策略对可交割债券的流动性影响研究
30 年期国债期货上市,覆盖"短—中—长—超长"期限的国债期货产品体系基本形成.作为重要的基础利率风险管理工具,国债期货对于国债现货具有价格发现、波动率平稳以及流动性提升三方面作用.本文针对其中的流动性影响展开分析,实证结果表明,当国债期货市场存在基差交易机会以及期现套利机会时,投资者的交易操作会对可交割债券提供超额流动性.国债期货市场与债券市场之间存在紧密联系,成熟的国债期货市场可以为债券市场基础利率曲线的构建提供帮助,从而促进金融体系更加完善.
国债期货、基差交易、期现套利、流动性
F832.51;F224;F724.5
2024-02-23(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共6页
82-87