基于经济领先指标的大类资产配置研究

摘要：

本文基于传统的美林投资时钟分析框架,构建经济增长领先指标作为产出缺口的替代变量,基于经济周期的发展阶段制定投资策略,进行大类资产收益率的回溯检验,并进一步检验了各类细分资产在经济周期不同阶段收益率的差异.结果表明,基于经济领先指标构建的资产配置策略,其投资收益明显高于传统的股债混合型策略.在进一步优化后,新资产配置策略的优势更加明显.

关键词：美林投资时钟、资产配置、资产收益率、经济周期

在线出版日期：2021-04-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：65-68