静候调整长端可期

摘要：

自 2019 年 12 月以来,资金面宽松和配置力量集中释放成为主导利率债走势的核心因素,各期限利率债收益率均有所下行,但下行幅度不同.具体来看, 2019 年 12 月 9 日 至2020年1月9日,1年、3年、5年、7年和10年期国开债收益率分别下行30BP、10BP、20BP、10BP和2BP,收益率曲线陡峭化程度加剧.在这一小波行情中,受中美第一阶段经贸协议文本达成、经济弱复苏迹象显现和国际局势紧张等因素影响,债券收益率的波动仍然较大,主要体现在以下四个方面.

在线出版日期：2020-04-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

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