10.3969/j.issn.2095-3585.2019.07.016
债券期权定价及其在外币债券投资组合管理中的应用
本文首先回顾和总结了债券期权的多种定价模型及其优缺点;然后建立了价格波动率和收益率波动率的转换关系,以及lognormal vol和normal vol两类收益率波动率报价方式的转换关系,并讨论了不同种类债券收益率波动率曲面构建方法;最后讨论了债券期权与现券组合的配合策略,以及如何在特定市场环境下选择较优的期权交易策略.
债券期权、隐含波动率、Black模型、掉期利率
2019-08-07(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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