借助交叉货币利率互换交易提升债券投资收益率

摘要：

自2008年金融危机以来,日元、欧元等货币兑美元的交叉货币基差持续为负,基于此持有美元的市场参与者可以通过交叉货币利率互换交易,获得正常利率水平(USD 3M Libor)之外的拆借溢价.如果将交叉货币利率互换交易与买入债券交易相结合,可以提升债券投资的收益水平.本文简要分析了日元、欧元兑美元的交叉货币基差长期偏离正常水平的原因,并结合具体操作,介绍了如何在债券市场寻找交叉货币基差带来的投资机会.

关键词：交叉货币利率互换、交叉货币基差、债券投资、收益率

分类号：F83;F82

在线出版日期：2017-11-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：45-48