增加中短期国债发行 对国债收益率曲线构建的影响研究

摘要：

国债收益率曲线是重要的无风险利率基准,构建完善和准确的收益率曲线是非常重要的.但是,由于我国国债发行结构存在一定优化空间,国债收益率曲线中短期限的拟合效果较差.本文利用分段三次Hermite插值法和美国的国债数据,在剔除美国2年及以下期限国债发行的假设条件下,研究中短期国债价格信息对国债收益率曲线的影响.根据研究结论,提出应该增加中短期国债发行,以提高国债收益率曲线拟合效果的建议.

关键词：国债、收益率曲线、发行结构、Hermite插值法

分类号：TP3;F83

在线出版日期：2017-01-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：28-33