债券投资组合最优杠杆融资策略分析

摘要：

通过债券正回购融入资金进行杠杆套利，是券商自营以及银行理财等资产管理产品债券投资中提高组合收益率的常用策略。本文分析了交易所竞价交易、银行间市场券款对付两种不同结算模式下的债券组合最优杠杆融资策略，提出了银行间市场券款对付结算模式下的最优杠杆融资策略模型，并给出了模型的求解方法以及具体实施过程中需注意的问题。

关键词：结算制度、杠杆融资、交易所竞价交易、券款对付

分类号：F83;F27

在线出版日期：2016-01-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：63-65