国债期货与现货之间的价格传导及波动溢出效应

摘要：

本文选取2013年9月6日至2014年12月31日的国债期货价格与现货价格数据，从期现价格传导和价格波动溢出效应两方面，对我国国债期货市场和现货市场的信息传递机制进行了实证研究。结果表明，国债期货价格可以显著引导现货价格，国债期货市场对现货市场传递能力更强，国债期货已具备价格发现功能。

关键词：国债期货价格、国债现货价格、价格传导、波动溢出效应

分类号：F83;F81

在线出版日期：2015-07-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：18-23