风险对冲下的奇异期权公允价值评估

摘要：

C公司收购海外上市公司NC公司的全资子公司S公司 50%股份.双方签订关于S公司的并购协议,协议中包含为对冲投资风险等目的设定的回售和回购条款.本案例要求对该合同条款形成的权益于 2022年 12 月 31 日的公允价值进行评估,由于期权形式、期权参数均为非标准模式,标的资产为以风险对冲为目的的奇异期权.案例采用Python编程语言对奇异期权进行二叉树建模并估值.此类项目的评估经验较少,从确定评估对象、评估方法到实施评估测算需要反复推导.本案例在奇异期权公允价值评估业务方面具有一定的代表性和前沿性.

关键词：奇异期权、二叉树模型、Python

分类号：F275(企业经济)

在线出版日期：2023-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：61-70