非上市企业收益法评估中的折现率改进

摘要：

现实中采用收益法评估非上市企业价值时,折现率一般通过加权平均资本成本确定,其中权益资本成本通常选取资本资产定价模型确定.本文在研究资本资产定价模型的理论基础之上,探讨了评估实务中存在的问题,设计并构建风险差异程度修正指标对贝塔系数进行修正,拟优化折现率的风险评价逻辑,增强评估的理性和可解释性.

关键词：非上市企业、资本资产定价模型、贝塔系数、风险差异程度修正

资助基金：中国资产评估协会青年研究项目,编号:2019

在线出版日期：2020-10-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：42-47