我国房地产指数收益率的波动性研究

摘要：

自回归条件异方差(ARCH)模型是最简单的条件异方差模型,ARCH类模型在金融时序数据的波动性中具有很好的效果.文章利用ARCH类模型对我国房地产指数增长率的波动性进行了实证研究.结果表明房地产指数存在着明显的ARCH效应;GARCH模型更能准确地描述房地产指数的波动特征,且其波动性是对称、持续性的,房地产指数不存在明显的杠杆效应.

机标关键词：房地产指数、指数收益率、条件异方差模型、波动性、金融时序数据、指数增长率、杠杆效应、实证研究、波动特征、自回归、描述

分类号：F22;F29

在线出版日期：2015-04-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：26-28