我国渔业上市公司股价波动分析

摘要：

本文以我国渔业上市公司中养殖业、捕捞业、加工业的代表企业为样本,利用三家上市公司日收盘价数据分析我国渔业上市公司的股价波动.根据基本统计量描述了解了企业股价的基本分布特征,验证了股价对数收益率的平稳性、自相关性、波动聚集性和ARCH效应.通过建立ARCH族模型检验风险对股价收益的影响,外部冲击对股价波动的影响,并考证了我国渔业上市公司股市中的杠杆效应.结果 表明我国渔业上市公司股价波动中存在显著的ARCH效应,股票市场外部冲击对市场波动的影响具有持续性,杠杆效应不显著.

关键词：股价收益、ARCH族模型、波动集聚性、杠杆效应

所属期刊栏目：37

分类号：F326.407(中国农业经济)

资助基金：国家现代农业产业技术体系建设贝类产业经济子项目CARS-49

在线出版日期：2019-10-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：62-71