我国油菜产品价格波动的金融化因素分析 ——基于TVP-SV-VAR模型

摘要：

为探讨影响油菜产品价格波动的关键金融因素,本研究利用2004年1月至2020年7月的油菜产品的月度价格数据,选取油脂类农产品期货交易额、货币流动性、国际原油价格、人民币汇率和短期资本流动等金融指标构建TVP-SV-VAR模型,分析了五类金融化因素对三种油菜价格波动的影响及时变效应.结果表明,五类金融化因素对油菜产品价格波动具有明显的时变特征.首先,等间隔的脉冲响应表明,五类金融化因素对油菜产品价格的冲击影响主要集中在短期,并且油脂类农产品期货有利于平抑外部冲击对油菜产品价格的影响.第二,时点脉冲响应表明,货币流动性对三种油菜产品现货价格都有显著的拉动作用,国际原油价格对油菜籽和菜籽粕价格有较大的正向影响,对菜籽油价格波动的影响较小,人民币汇率和短期资本流动对油菜产品价格的影响具有较强的时变性和结构性突变.基于上述分析,本研究提出继续完善油菜产品"保险+期货"金融预警体系来稳定价格预期、建立油菜产品价格信息机制为油菜产品市场提供有效信息,以绿色和规模化导向来完善油菜补贴制度等政策建议.

关键词：油菜产品、金融化、TVP-SV-VAR模型

所属期刊栏目：44

分类号：S-9(农业经济)

资助基金：现代农业产业技术体系CARS-0012

在线出版日期：2022-05-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：268-279