中国股指收益率的周内效应检验

摘要：

"周内效应"对有效市场假说提出了挑战.本文基于上证综指和深证成指 2000年—2022年的日度收益率数据,基于条件异方差性对股指收益率的周内效应展开实证研究.结果发现中国股指的"周内效应"存在时变性,具体表现为在 2002 年左右到 2017 年左右的负向周五效应,在 2000 年到 2006 年为正向、在 2006 年左右到 2015 年逐渐过渡为负向、在 2015 年左右到 2021年逐渐转为正向的周三效应.

关键词：周内效应、EGARCH模型、交叠样本法

分类号：F832.51;H319;F224

资助基金：重庆市社会科学规划项目2020YBGL96

在线出版日期：2024-02-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：18-22