中国奶价波动分析:基于GARCH类模型

摘要：

价格是市场机制中最基本的杠杆因素,其短时间内的过度波动会扰乱市场秩序,影响行业健康发展.在2014年以来中国奶价大幅波动的背景下,运用GARCH类模型,对生鲜乳价格波动的集簇性、风险性和信息冲击非对称性进行实证研究.结果显示:中国生鲜乳价格波动具有集簇性;无高风险、高收益特征;具有非对称性,且负向信息对价格波动的冲击更大.

关键词：奶价、集簇性、风险性、非对称性、GARCH类模型

所属期刊栏目：52

分类号：F326.3(中国农业经济)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;北京市市属高等学校高层次人才引进与培养计划;国家奶牛产业技术体系项目

在线出版日期：2016-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：9-13