我国白糖期权与期货市场价格发现贡献度研究
白糖期货是国际期货市场上较为成熟的交易品种,目前在全球有较大影响力的白糖期货为英国LIFFE交易所的5号白砂糖期货合约和美国ICE交易所的11号原糖期货合约,这两个合约的价格是国际贸易定价和结算的重要参考依据.我国的白糖期货自2006年在郑商所上市交易后,交易量逐年增加,为我国糖类加工及流通企业提供了良好的套期保值场所.自2017年4月19日以来,白糖期权登陆郑商所,持仓量和成交量逐年上升,与此同时,由于白糖期权的上市,白糖期货的交易活跃度受到了一定程度的减少,作为共同完善白糖价格形成机制的期货和期权市场,研究两者在价格发现贡献度上的占比,对进一步指导和完善期权、期货市场规则有着重要的意义.
上海杉达学院校基金项目项目编号:2019zz23
2021-12-20(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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