基于Heston模型的上证50ETF期权定价及动态对冲研究

摘要：

上证50ETF期权定价问题一直以来都是学术界和业界所关注的重点领域.本文使用随机波动率Heston模型,实现上证50ETF期权定价.研究结果表明,Heston模型在期权定价的精确度上比经典的Black-Scholes模型具有显著的优势.在期权的内在价值以及到期时间维度方面,Heston模型的表现都是相当稳定的.在此基础上,对上证50ETF期权进行Delta和Gamma风险对冲实证研究.

关键词：Black-Scholes模型;Heston模型;上证50ETF期权;期权定价;动态对冲

资助基金：贵州大学经济学院研究生创新基金CJ202085

在线出版日期：2022-01-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：56-58