基于GARCH模型的新三板市场流动性风险测度研究

摘要：

随着新三板市场挂牌企业的增多,新三板市场流动性问题得到越来越广泛的关注.文章在国内外学者对流动性风险测度相关研究的基础上,选取最具代表性的五家新三板挂牌企业为样本,通过与主板市场、创业板市场扣中小板市场的对比,选取其流动性相关指标,建立GARCH模型进行测度,拟合出五家挂牌企业的均值方程和方差方程,得出结论为新三板挂牌企业股票的流动性明显不足,并给出相关建议.

关键词：新三板市场、流动性风险、GARCH、市场分层、注册制

在线出版日期：2018-09-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：47-50