GARCH模型预测能力评估

摘要：

本文基于美国市场中指数和股票收益的波动性,比较了三种常见GARCH模型在一步超前预测性能方面的预测能力.考虑到可能存在的自相关误差,本文在回归模型中加入了m阶自回归过程.在通常情况下,EGARCH模型在预测股票指数的收益波动时表现相对好些,而GARCH模型在预测股票未来波动时表现优异.

关键词：GARCH模型、波动性、预测能力

在线出版日期：2016-03-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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