上证50ETF期权定价、风险与套利研究
通过对2015年6月到期的上证50ETF认购与认沽期权在4月至6月间的高频交易数据进行研究,本文发现B-S模型能够较好地估计期权价格,且在放松对无风险收益率与波动率的假设条件后此结论依旧成立.此外,本文发现VaR模型可以用来作为度量上证50ETF风险的工具,并基于看涨看跌平价理论对上证50ETF的套利进行了研究,发现在过去三个月间套利机会较少出现,且一经出现就会立即实现.
上证50ETF期权、定价、风险度量、套利机会
2015-10-28(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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