基于跳扩散模型的VaR计算

摘要：

本文在跳扩散模型的基础上发展VaR计算方法.跳扩散模型是Merton对于扩散模型的一种统计推广,较多实证研究已经验证该模型能够更好的刻画资产价格尖峰厚尾的统计特征.本文将基于跳扩散模型的VaR计算方法应用于上证A股指数数据计算A股的VaR值,并进行VaR值回测检验.检验结果说明,用该方法计算VaR是有效、稳健的、同时是并不过分保守的.

关键词：跳扩散模型、VaR、回测检验

在线出版日期：2015-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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