权证交易对标的股票波动率影响研究

摘要：

本文利用GARCH(1,1)模型,通过建立控制样本,对我国证券市场上权证上市对标的股票波动率的影响进行检验.结果表明,权证上市不仅对标的股票的波动率没有显著性的影响,而且对于股票价格对信息调整速度的影响也不显著.

关键词：权证、标的股票、波动率、价格调整

分类号：F7(贸易经济)

在线出版日期：2009-07-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：49-52