收益率曲线三因子模型的一个直观定义

摘要：

三因子模型是收益率曲线研究的一种经典方法.本文根据收益率曲线的几何特征,提出了收益率曲线三因子模型的一个直观定义;从四个维度对直观定义方法与经典三因子模型进行了实证比较,结果显示直观定义方法均表现较优,对收益率曲线的刻画更加精细;阐述了收益率曲线三因子的影响因素及三因子之间的非线性关系,并运用支持向量机(SVM)技术对未来利率走势进行预测,结果显示预测结果优于传统线性模型.

关键词：收益率曲线、三因子模型、直观定义、收益率曲线预测

分类号：F832.51(金融、银行)

在线出版日期：2020-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共19页

页码：90-108