价格支持、政策调整及粮食市场波动

摘要：

[目的]为了估计价格支持政策对不同粮食品种期现货价格波动的直接影响,实证分析和比较了政策及其调整对粮食期现货价格波动实施效果的影响,为深化粮食价格形成机制改革提供一定的理论参考和实证支撑.[方法]文章利用稻谷、小麦、玉米和大豆的现货与期货价格日数据,将政策以虚拟变量的形式引入GARCH模型实证分析最低收购价政策、临时收储政策及其调整对平抑粮食期现货市场波动的作用.[结果]价格支持政策对粮食价格波动产生了显著影响,最低收购价政策能够明显降低稻谷和小麦现货市场的波动程度,但对期货市场波动的作用则相反;玉米和大豆临时收储政策的取消导致现货市场波动性提高,而对期货市场波动的影响存在差异.[结论]价格支持政策具有降低价格波动的作用效果,政策调控效果与实施品种的国内供求及市场形势、国内外市场的联系程度密切相关,政策的完善还需关注对期货市场波动的影响.

关键词：价格支持政策、政策调整、期现货市场、价格波动、GARCH模型

所属期刊栏目：43

分类号：F323.7(中国农业经济)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;中央级公益性科研院所基本科研业务费专项项目;中国农业科学院科技创新工程项目;中国农业科学院科技创新工程项目

在线出版日期：2022-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：43-54