鸡蛋期现货市场溢出效应与动态关联研究

摘要：

为研究鸡蛋期现货市场关系,利用2013年11月-2017年6月国内鸡蛋期现货市场日度价格数据,通过BEKK-GARCH模型和DCC-MGARCH模型深入剖析了我国鸡蛋期现货市场间溢出效应和动态关联性.结果表明,从鸡蛋期现货市场间溢出效应来看,2市场间存在显著的均值溢出效应,相互之间存在较为显著的价格引导关系,且期货市场对现货市场的价格引导关系更为显著,说明当前我国鸡蛋期货市场对现货市场具有较好的价格发现功能;除此之外,鸡蛋期现货市场间还存在显著的双向波动溢出效应;从鸡蛋期现货市场的动态关联性来看,2市场间的相关关系具有明显的时变特征,且整体表现为正相关.

关键词：鸡蛋、期货价格、现货价格、溢出效应、动态关联

所属期刊栏目：23

分类号：F326.3(中国农业经济)

资助基金：国家现代农业产业技术体系建设专项CARS-41-K26

在线出版日期：2018-11-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：222-231