我国农产品价格与CPI动态关联性分析

摘要：

采用1997-03-2013-12的时间序列数据,构建贝叶斯DCC-GARCH模型,分析农产品价格与居民消费价格指数(CPI)之间的动态关联性.结果表明:1)农产品价格及CPI的波动具有非对称性,波动衰减速度缓慢,且衰减速度随着波动幅度的加大而减缓.2)畜产品价格与CPI关联更为密切,粮食价格与CPI关联相对较弱;畜产品价格中与CPI波动关联性最强的是猪肉价格,其次为鸡蛋和鸡肉价格,牛羊肉价格与CPI关联度相对较小,粮食价格中籼稻和粳稻价格与CPI的关联度更高.3)农产品价格与CPI的关联性具有时变性;畜产品价格与CPI波动关系大致表现出前期稳定,后期更为密切的特征.农产品市场重要程度、国家政策支持力度及随机事件冲击,致使关联性在品种间和时间上存在差异.

关键词：农产品价格、CPI、动态关联性、贝叶斯DCC-GARCH模型

所属期刊栏目：21

分类号：F326(中国农业经济)

资助基金：国家自然科学基金项目71173220,71203012;中国农业大学博士后基金2014M550893;中国农业科学院科技创新工程项目ASTIP-IAED-2015-01

在线出版日期：2016-10-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：155-164